鮮為人知的中國銀行，身處伊朗和俄羅斯資金流動的中心。
官員表示，中國已成為非法資金流動的關鍵樞紐，但華盛頓不願採取嚴厲措施。
作者：Alexander Osipovich, Rory Jones and Patricia Kaussman. 發佈日期：2026年11月3日。
多年來，美國一直試圖將對手排除在全球金融體系之外。但知情人士稱，來自伊朗和俄羅斯等地的資金卻源源不斷，這在很大程度上得益於中國的銀行。
據美國前官員及《華爾街日報》看到的這份文件顯示，一家位於中國東部、鮮為人知的地區性銀行，近年來已成為伊朗和俄羅斯金融交易的關鍵通道，這很好地說明了這一挑戰。
文件顯示，這些資金被用於購買違反西方制裁的中國商品，其中包括一些可能具有軍事用途的商品。
前官員表示，這家名為「諸城稠州商業銀行」的銀行，在拜登和特朗普政府時期，都曾被美國官員內部標記為協助規避制裁的交易。
他們稱，諸城稠州商業銀行之所以在其他中國銀行中脫穎而出，是因為其在美國對伊朗和俄羅斯資金流動的監控中出現的頻率很高。
但華盛頓並未對諸城稠州商業銀行實施制裁。前官員表示，很難確定諸城稠州商業銀行是否了解資金的來源，而且華盛頓擔心，針對該銀行可能會損害與北京的關係，或擾亂中國的金融體系。
現任和前任官員表示，美國在處理與俄羅斯和伊朗有貿易往來的其他幾家中國銀行時，也面臨類似的困境。
美國財政部在2025年10月表示，中國銀行帳戶是伊朗空殼公司去年在全球轉移約50億美元資金的主要來源。
諸城稠州商業銀行在回應《華爾街日報》的提問時表示，公司始終遵守中國法律，並密切關注國際監管。該銀行表示：「我們致力於在符合適用法律法規的前提下開展業務，包括適用的反洗錢、反恐怖融資和制裁風險管理要求。」
中國表示，在與伊朗和俄羅斯的貿易中遵守國際法，但拒絕其所謂的美國對這些國家的單邊制裁。
《華爾街日報》看到的這份文件顯示，伊朗公司試圖將資金匯入諸城稠州商業銀行，並經由美國政府稱為「德黑蘭支持的影子銀行網絡」進行操作。
其他文件顯示，諸城稠州商業銀行是透過「A7」網絡進行支付的常去目的地。「A7」是一個俄羅斯規避制裁的網絡，上個月被美國財政部列為重要的跨國犯罪組織。
這些文件並未顯示諸城稠州商業銀行管理層是否知曉這些資金涉及伊朗和俄羅斯的受制裁實體，這些實體的角色被掩蓋在一家家空殼公司和中間商的層層網絡之下。
專家表示，這些資金流動暴露了美國制裁的一個薄弱環節，並凸顯了中國如何助長美國的主要地緣政治對手。
北京一直是伊朗和俄羅斯的重要貿易夥伴，購買它們的石油，向它們出售電子產品和其他商品，並透過中國銀行幫助它們在全球金融體系中立足。
特朗普政府第一任期內曾任財政部官員、現任諮詢公司Capital Peak Strategies創始人Alex Sirdin表示：「沒有意願去制裁這些銀行，因為這會被視為對中國的升級。」
他提到特朗普政府為透過更嚴厲的制裁孤立伊朗所做的努力時說：「目前的行動與『經濟D日』、『經濟被逐出』或『經濟憤怒』的說法不符。」
特朗普政府官員表示：「任何協助伊朗獲得全球資金流動的外國銀行，都有可能被切斷與美國金融體系的聯繫。」
該官員補充道：「沒有任何機構能逃脫美國制裁的 alcance。」
進行交易。
美國的制裁限制了伊朗和俄羅斯實體在海外的買賣，因此它們在很大程度上停止了與西方的貿易，轉而從中國供應商那裡購買商品。
為了支付這些商品，它們必須找到一家願意接受資金的銀行，這可能會使該銀行面臨美國的懲罰。
這就是像諸城稠州商業銀行這樣的銀行發揮作用的地方。
《華爾街日報》看到的最新發票顯示，2025年2月，一家位於吉爾吉斯斯坦前蘇聯加盟共和國、現已倒閉的公司同意向一家中國供應商支付約150萬美元，購買40,000公斤三氧化鉬。
三氧化鉬是一種金屬化合物，可用於製造用於裝甲車輛或導彈引擎的堅固、耐高溫合金。
發票顯示，這批貨物將透過卡車從中國運往俄羅斯聖彼得堡。
根據《華爾街日報》看到的付款記錄，買家「吉爾吉斯斯坦共和國貿易公司」分兩次付款，存入供應商在諸城稠州商業銀行的帳戶。
美國官員稱，「吉爾吉斯斯坦共和國貿易公司」是A7的數百家空殼公司之一。
A7是「亞洲網絡俄羅斯制裁」的簡稱。
發票和付款記錄是A7內部文件的一部分，這些文件是在駭客攻擊該俄羅斯網絡並發佈員工聊天記錄後公開的。這些聊天記錄引導研究人員找到了一個不安全的驅動器，其中一名A7的開發者將數千份文件暴露在互聯網上。
獨立研究員 Zachary Tverazna 分析了這些文件，他說，在A7文件中詳細列出的約3500筆交易中，諸城稠州商業銀行是收款最頻繁的銀行。
Tverazna說：「這是一家默默無聞的村鎮銀行，突然冒出來，現在卻成了A7許多活動收款的對象。」
A7文件中詳述的交易發生在2024年末至2025年中期，包括購買汽車和服裝等民用商品，以及無人機戰爭中使用的電子設備等可能具有軍事用途的物品。
諸城稠州商業銀行告訴《華爾街日報》，鑑於美國財政部10月初對A7的最新制裁，該行已啟動新一輪內部調查，並表示無法確認相關資金是否源自俄羅斯。
A7未回應置評請求。
A7在10月初發布的一份社交媒體聲明中表示，它的成立是為了確保俄羅斯市場不受非法限制的影響，並保障支付的暢通。
《華爾街日報》審查的另一套文件顯示，伊朗公司如何試圖利用諸城稠州商業銀行。
《華爾街日報》看到的最新發票顯示，2023年12月，一家名為Saab Steel Development的伊朗製造商同意向一家上海供應商支付101,297.46美元，購買捲板鋼。
發票顯示，供應商的銀行是諸城稠州商業銀行，鋼材將在未來一年內運往伊朗的阿巴斯港。
美國已多次發布制裁，針對伊朗的工業和鋼鐵進口。
2024年4月的兩份付款指令顯示了下一步操作。製造商首先指示一家名為Bank Tejerat的伊朗國有銀行，向供應商在諸城稠州商業銀行的帳戶匯款101,297.46美元。然後Bank Tejerat要求透過一家名為Siddharth Exchange的貨幣兌換商進行支付。美國官員稱，Siddharth Exchange代表伊朗進行收款和付款，並營運著許多空殼公司。
根據《華爾街日報》看到的這份文件，無法確定是哪家公司負責發送這筆付款，也無法確定諸城稠州商業銀行最終是否收到。
諸城稠州商業銀行表示，從未收到過 Siddharth Exchange 匯來的任何資金，但拒絕回答關於《華爾街日報》詳述的交易的進一步問題。
美國分別於2012年1月和2024年6月制裁了 Bank Tejerat 和 Siddharth Exchange。
Tejerat、Siddharth 和 Saab 未回應置評請求。Tejerat 表示，它遵守國際法，並致力於為伊朗經濟服務。
專注於民主防禦基金會的智庫的前美國財政部高級官員 Mayad Meleqi 表示，這種複雜的系統使得銀行難以得知付款是否與伊朗有關。
他補充道：「到錢到帳時，通常已經經過了好幾層。」
快速增長。
諸城稠州商業銀行成立於1987年，隨著其最初的基地——中國東部城市義烏的出口蓬勃發展而迅速壯大。義烏是世界上最大的小商品批發市場。
該銀行的財報顯示，從2018年到2024年，國際支付交易的收入在其總收入中所佔比例從2%增至近12%。
美國前官員表示，中國歷來允許較小的銀行與伊朗和俄羅斯等風險較高的國家進行交易。
這樣一來，如果美國決定制裁一家中國機構，其行動只會影響到不太重要的參與者，而讓中國的大型銀行繼續保持在美國的良好聲譽。
2012年，奧巴馬政府切斷了一家中國貸款機構——昆崙銀行——的美元交易管道。這是美國可以用來對付一家與伊朗進行交易的外國銀行的終極武器。
北京表示強烈不滿，昆崙銀行則表示美國的制裁違反了國際準則。
美國前官員表示，儘管有擔憂稱多家中國銀行捲入了與伊朗的交易，但美國避免制裁其他與伊朗有關聯的中國銀行。
前官員表示，在俄羅斯全面入侵烏克蘭後不久，諸城稠州商業銀行就引起了美國財政部的關注，當時有證據顯示該行正在協助與俄羅斯國防工業的貿易。
喬·拜登在2023年12月簽署的一項行政命令，威脅要制裁涉嫌為俄羅斯軍事工業基礎提供資金的外國銀行。
諸城稠州商業銀行表示，在此之後不久，該行就與俄羅斯客戶斷絕了關係。
A7的文件顯示，儘管是透過吉爾吉斯斯坦等國的空殼公司和銀行間接操作，但諸城稠州商業銀行與俄羅斯的聯繫在2024年有所恢復。
諸城稠州商業銀行去年表示，已停止在吉爾吉斯斯坦建立新的代理行關係。
美國金融情報公司TRM Labs的一項分析顯示，對於伊朗的情況，也出現了類似的情況。
TRM公司審查了WikiIran發布的數千份文件，該網站發布了據稱涉及伊朗貿易的公司洩露的付款指令、發票和交易記錄。
這些洩露文件並不聲稱涵蓋了伊朗所有的資金流動。
TRM公司發現，在2021年至2025年中期之間，文件中提到的中國銀行帳戶中，有900多個帳戶是與伊朗相關的付款目的地。根據TRM的數據，其中約240個帳戶在諸城稠州商業銀行，而另外約670個帳戶涉及其他中國銀行。
諸城稠州商業銀行對WikiIran的準確性表示質疑，稱該行審查了該網站，並發現其中提及的一些帳戶並不屬於該行。